民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交(jiāo)会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个(gè)视角观察(chá)中(zhōng)国出口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势(shì)的线索。

　　通过广交会观(guān)察(chá)中国企(qǐ)业出口状况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商数量多且国别(bié)广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会(huì)参展(zhǎn)企业所涉及的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广(guǎng)泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会(huì)是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外(wài)贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围(wéi)，能(néng)够为我(wǒ)们(men)把握更长趋势(shì)的外(wài)贸大环境和(hé)出(chū)口大趋势提供线(xiàn)索(suǒ)。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大优势(shì)。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)群像五(wǔ)点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往(wǎng)，今年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户(hù)充分交流时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包含(hán)部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意(yì)味(wèi)着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三(sān)角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订单，中(zhōng)国不(bù)同类(lèi)型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发(fā)生太(tài)大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同规(guī)模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中大型企业反馈今年订单(dān)虽有(yǒu)下(xià)滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的(de)出口企业(yè)订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材料(liào)和(hé)资(zī)本货物0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引(yǐn)言

　　3月中(zhōng)旬(xún)，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年(nián)底(dǐ)订(dìng)单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企业迎来(lái)产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们(men)前往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角度观察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能(néng)够反映出口的大环境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠(qú)道，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当期(qī)订单暴增。短期之内海关(guān)总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之前客户(hù)签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中(zhōng)国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中(zhōng)国(guó)历史(shǐ)最长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参会采购商数量(liàng)最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足(zú)样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医(yī)疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数(shù)量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第(dì)一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名额，客流(liú)结构上境(jìng)内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更(gèng)多人流来自于境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和(hé)非(fēi)洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不(bù)直接(jiē)前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口数(shù)据相匹配(pèi)，调(diào)研企业反馈“一(yī)带一路”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东南(nán)亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年(nián)对(duì)俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示(shì)对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出(chū)口动(dòng)能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需(xū)求较过去2年(nián)有(yǒu)明显走弱，不同规模和类型的企业所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略(lüè)增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的(de)外贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛的贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除此之(zhī)外(wài)，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业(yè)发展(zhǎn)。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定，计划纳入(rù)的商品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料(liào)和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共(gòng)同(tóng)对外关税税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三(sān)档，终端消费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是(shì)保(bǎo)护本(běn)地制造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影(yǐng)响，当前中国企业存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产(chǎn)成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数(shù)据显示，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品(pǐn)的订单近年来呈现持(chí)续下降；但大部分调研企业(yè)认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转移(yí)的订(dìng)单规模(mó)较小(xin是什么化学元素，n是什么化学元素符号ǎo)。

　　风险提示

　　调研样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布的报告(gào)《民生宏(hóng)观调(diào)研系列之三：广交会下的出口群像》

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